第14版(财经纵横)
专栏：热点聚焦
人保股改一分为三
本报记者 曲哲涵
股改深化产业分工
7月19日，北京复兴门边上的网通大厦里，股份制改革催发了我国国有保险公司产业分工的深化。经国务院同意、中国保监会批准，中国人民保险公司这个“最老”的国有保险企业，更名为中国人保控股公司，并发起成立中国人民财产保险股份有限公司和中国人保资产管理有限公司。不讲排场、不事张扬，揭牌庆典在大厦会议厅举行，同时通过电视电话网络向全国人保系统现场转播。
中国人民保险公司是开国大典20天后问世的新中国第一家保险公司，54年来几经变迁，在非寿险、寿险、再保险等领域做出了开创性的贡献，始终处于我国保险业发展前列，在非寿险市场占据主导地位。
1998年从中国人民保险公司拆分出中国人保、中国人寿和中国再保险公司后，2000年9月，中国人保就开始制定股份制改造的战略。他们聘请会计师事务所参与处理清算核资和资产评估工作，并对全系统4500多个分支机构进行了全面“盘点”、清理家底，到2002年底，完成了前期论证和审计评估工作，股改方案出台。
做大做强 势在必行
为什么国有保险公司要股改？这是中国保险企业顺应国际潮流，以及进入新的发展时期的客观需要——中国保监会主席吴定富在揭牌仪式上这样概括。他说，目前我国保险业的发展还不适应国民经济和社会发展的需要，必须抓住机遇加快发展，培育若干个具有相当国际竞争力的大型保险（金融）企业，实现产业结构升级，提升综合实力。
原中国人保总经理，现中国人保控股公司的总经理及中国人民财产保险股份有限公司、中国人保资产管理有限公司的董事长唐运祥也有同样的忧患意识：国际保险业的并购活动产生了一批综合实力居世界顶尖水平的特大型保险集团。目前，以控股公司为特征的综合性跨国保险集团已成为国际保险业的重要的公司组织形式，实力强大。而我国保险业正逐步开放，从1988年开始，股份制保险公司以及许多外资、合资保险公司相继进入中国保险市场，目前国内保险公司已近60家，其中不乏“大鳄”。随着各种组织形式的保险公司的发展，内外夹击，鲸吞蚕食，国有保险公司的市场份额近年来不断下降。此次重组，可以提升中保商业化、市场化的运作能力；在股份公司建立规范的现代企业制度，充分利用国际资本市场，可以充实、壮大、提升中保的综合竞争力。
走向产业集群
唐运祥认为，目前，保险市场与资本市场的联系越来越紧密。在这种形势下，人保对控股公司的运行规律和经营管理，还知之不多；对公众公司的运行规则知之更少；对保险市场与资本市场、国内市场与国际市场的联结规律还很不熟悉。承保、理赔、营销技能和产品、服务、管理创新与国际竞争对手相比还有很大差距，与广大消费者的期待也有一定的距离，股改后的人保任重道远。
唐运祥介绍说，新成立的三家企业正在按照现代企业制度的要求，规范所有者和经营者之间的关系。控股公司代表国家投资并持有上市公司和其他金融机构的股份，行使资产所有者的职能。股份公司要成立股东大会、董事会、监事会以及相关专门委员会，引进独立董事，实行财务信息和其他重大信息的对外披露制度。资产管理公司要建立责权明确、经营管理高效的公司治理结构。目前，三家公司正在建立与新体制相适应的经营机制，比如借鉴国际上通行的先进的岗位评级技术，建立新的薪酬制度与其他激励机制，抓紧时间培养“内部”专家、人才和技术骨干等等。
产业分工发展到一定阶段，就会发生产业聚集，产生产业集群。人保一分为三，为的是按照产业链的发展规律，优化资源配置，完善配套分工，构建专业化协作体系，共享相关信息，增加“中国人保”品牌开掘市场的深度。唐运祥认为，三家公司的成立，既是中国人保产业分工深化的标志，也是中国人保产业集群的标志。这种以资本、技术、信息、产品、服务为纽带的产业集群，将创造专业化的分工协作模式。为使新模式高效运行，三家公司的经营管理水平必须尽快提升到新高度。
在未来10—15年，将中国人保控股公司基本建成综合性、多元化的国际保险（金融）集团，在经营管理的关键领域接近或达到国际同行的先进水平；把中国人民财产保险股份有限公司建成国内领先、国际一流的知识性、现代化非寿险公众公司；把中国人保资产管理有限公司建成国内一流的投资理财公众公司。
我们期盼中国人保股改成功，使保险业的这块“中”字招牌更添风采，给中国保险市场带来新的前进动力。
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专栏：
这款保险适合您
建行河北省分行努力发展中间业务。今年以来，他们将柜面代销保险业务作为中间业务发展的重中之重，与各家保险公司均签订了代销产品协议，共代销十几种保险产品，实现柜面代销业务量10.5亿元。图为该行职工积极向客户宣传保险业务。
董越楣 董伟摄
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专栏：金海观潮
关注投资新动向
朱剑红
今年上半年，在抗击非典冲击、拉动经济高速增长中，动力最为强劲的仍然是投资：同比增长31.1％，增速比去年同期加快9.6个百分点，是1994年以来增长最快的。与此同时，投资领域出现了新的变化。分析人士指出，我国政府连续几年实施的积极财政政策对自主性投资增长机制的引导已见成效，投资增长格局已经从政策推动为主，开始向市场推动为主的方向转变。
相关的统计数字对此观点提供了有力的支持。从资金来源结构看，据国家信息中心的研究资料，国家预算内资金在总投资增量中的比重明显下降，由1998年的14％下降到今年5月的4.9％，国内贷款、自筹资金和其他资金所占比重迅速上升，由1998年的85％左右上升到今年5月的89.7％。
从投资来源的增幅看，前几年一直是国家预算内投资增幅高于投资总额增幅，如去年1—11月，国家预算内投资增长41.6％，投资总额增
幅为28.6％。而今年这一格局出现变化，上半年国家预算内资金增长12.7％，投资总额增长31.1％。其中国内贷款、利用外资、自筹资金分别增长55.9％、44.1％和51.2％，明显高于国家预算内资金的增幅。
从民间投资的变化看，继去年民间投资增长实现转折性增长后，今年上半年民间投资延续了这一增长走势。今年上半年，国有及其他经济类型投资增长3..8％，集体经济投资增长34％，个体经济投资增长24.3％。值得注意的是，今年上半年工业投资增长很快，一些市场化程
度高、对政府直接投资依赖小的行业投资增速大大加快，这进一步说明企业自主投资机制正在形成。
目前投资领域出现的新动向，是我们一直期盼和努力要实现的。出现这种局面的原因是多方面的。它既是受经济高速发展的带动和汽车、住房、电讯等新消费热点的刺激，也是在政府积极财政政策的引导，以及政府刺激民间投资各项政策的作用下实现的。对此，我们要有清醒的认识。
我国实施积极财政政策已是第六个年头，这一政策的积极作用和效应已经在这些年的经济增长中得到了明确的体现。与此同时，也有经济学家提醒，随着时间推移，积极财政政策的消极方面会日益显露。因为，长期使用这一手段，会增强政府对经济的直接干预作用，出现国债投资效用递减现象。所以，为提高投资效率，还要进一步改革投融资体制，采取政策措施，激活民间投资，尽快培育形成市场自主性投资增长机制。
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专栏：
沧州地税服务经济养税源
本报讯 河北省沧州市地税局充分发挥职能作用，把涵养税源与服务地方经济建设同促进税收增长有机结合起来，收到良好效果。该市新华区地税局积极为地方招商引资上项目服务，主动上门为新建项目在办证、用票、税收政策优惠等方面提供咨询和便捷服务。为支持国企改革，新华区地税局对沧炼特种油有限公司和沧州专用管材有限公司在购进设备时按规定办理抵免企业所得税276万元。今年上半年，享受到税收优惠政策增强了活力的3家大企业入库税款同比增加了800万元。1—6月，新华区地税实现入库税款2050万元，完成全年任务的65％。
（刘炳峰 张智广）
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专栏：
构筑疏而不漏的征税网络
——上海海关塑造税收“精品工程”
于武进 张梦麒
每天一上班，姚惠琦的第一件事就是打开计算机，看一下上海海关前一天的征税情况。姚惠琦在上海海关关税处从事关税征管工作已经有16年了，对他来说，这两年关税监控系统已经成了他的“新式武器”。
通过关税监控系统，姚惠琦与他的同事们每天监控着上海口岸大约2万多份进出口报关单的征税情况，他们还可以随时查询到一段时间内各个企业和各项商品的纳税情况，从而进行分析比较。姚惠琦告诉记者，以前要分析税收情况，需要29个业务现场一一把有关资料报上来，再花上大量的时间和人力去进行比较分析。现在通过关税监控系统，几分钟就完成，效率和准确性都有了很大的提高。
上海海关商品价格信息处是打击价格瞒骗的生力军，他们开发的“上海海关预估价系统”，对资信程度高、自律守法意识强的企业实施预估价措施，提高企业通关效率，为守法企业降低通关成本；对于资信度低的企业，则积极行使海关估价质疑权，去年以来累计对两万票进口货物估价补税2.7亿元，其中今年1—6月估价补税超过1.2亿元。而上半年通过价格核查补征税款超过4600万元，则是这支生力军交出的又一份答卷。
上海海关关长鲁培军说：“上海海关要塑造‘精品工程’，以税收为各项工作的轴心，进一步发挥综合治税的整体效能，坚持‘质’‘量’并举。”据统计，今年上半年共征收进出口税款387.9亿元，比去年同期增长54.3％，完成年度税收计划的68％，平均每个工作日征收税款3.23亿元。
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专栏：
能打手机啦！
湖南省通道侗族自治县今年以来加大投入，不断完善景区内的基础设施建设，使所有旅游区都能开通移动电话，有效地促进了该县旅游业发展。图为皇都侗文化村艺术团的导游通过手机和柳州的旅行社联系业务。
段吉林 谭正杰摄
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专栏：财经论坛
加强公共财政收入体系建设
徐霜北
公共财政是市场经济条件下财政的一种具体运行模式。为了保证公共财政职能的实现，仅仅强调建立公共财政的支出框架是远远不够的，必须重视公共财政收入体系建设。税收在我国财政收入中占的比重最大。1994年分税制财税体制改革后确立的工商税制基本上反映了市场经济发展方向。但是要与较为完善的公共财政体系相匹配，还应从增强对公共财政改革适应性的角度完善现在的工商税制。
首先是实行综合性的个人所得税制。从最近5年的税种收入增长情况看，我国市场经济的发展，最终会使所得税成为主体税收。从个人所得税的发展历程看，这一趋势已越来越明显。目前，我国只对工薪阶层实行超额累进的所得税，而不对那些私营企业主等高收入群体实行累进所得税。不仅导致了税收流失，不利于增强财政收入汲取能力，而且会使财政的收入分配功能弱化。建立综合性的个人所得税制度是完善个人所得税的趋势。针对劳务报酬、稿酬、财产租赁、特许权使用费所得等易存在普遍偷逃税的领域，应扩大综合所得的项目，将工资、薪金、劳务报酬、财产租赁、经营所得等经常性所得，合并为综合所得，采用统一的超额累进税率，实行综合征收，并适度提升高收入者的适用税率，加大对高收入者的调控力度。目前限制我国个人所得税发展的技术障碍主要是税收信息系统不能覆盖所有的经济活动，这虽然也是其它税种存在的问题，但对于个人所得税来说更为重要。建立能够全面反映个人收入和大额支付的信息处理系统，尽可能地扩大系统的覆盖面是应长期关注的工作。
其次是协同推进农村税费改革。税费改革的“重头戏”是农村税费改革。公共财政所倡导的服务均等化原则和收入中性的原则，在农村税费改革中体现得非常明显。最近3年农村税费改革试点过程中主要暴露出两类问题。一类是操作性问题，比如调整农业税计税土地面积不合理，没有据实核定到农户；核定的农业税计税常年产量偏高；农业特产税按土地面积分摊而不据实征收；加重农民负担的“口子”未扎死。这些看似操作不力的现象虽不乏部分县乡政府的利益动机，但在本质上反映了基层政府财政保障能力不足。另一类是农村税费改革的协同性问题，比如撤乡并村、乡镇机构改革等配套改革滞后，报刊摊派依然严重，缺乏稳定的农村义务教育投入机制。协同理论所讨论的问题是，农村税费改革的木桶究竟能盛多少水，将取决于构成水桶的最短那块木条。为确保农村税费改革的顺利进行并取得预期成效，还必须采取进一步的措施，加强对试点地区改革工作的指导和督查，推进乡镇机构改革、农村教育管理体制改革与相关配套改革，建立健全农民负担监督管理机制，加大对改革地区的转移支付力度。
最后是以国民待遇原则统一税收制度。统一税制的思路是按照WTO规则，遵循直接减免为主向间接扶持转变、区域优惠向产业优惠转变、打破现行按经济类型建立的税收优惠以及调整外资企业“超国民待遇”的税收优惠原则，清理、规范现行的税收优惠政策，着力减少具有专项审批、临时、特案减免性质的税收优惠待遇。统一税制的重点是内外资企业的税收政策。
此外，在条件成熟时还应该改生产型增值税为消费型增值税，以公平分配原则开征遗产税等。
（作者系南开大学经济研究所暨中国社科院经济学博士中心研究员）
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专栏：财经故事
无锡汽车贷款“大追债”
都怡文 陆媛
近日，无锡惊爆出上半年汽车消费贷款执行案件呈2—3倍速度增长的消息。有关部门开始对拖欠贷款的购车者展开“大追讨”，部分保险公司也暗中停办车贷履约保险。
南长区是无锡购车比较集中的地区：2001年，南长区法院全年受理此类具有强制执行效力的公证债权文书案件254件，标的额为1401.79万元；然而到2003年，仅上半年，受理此类案件就达545件，标的额为2500万元—3000万元。
据悉，无锡私车拥有量已达5.59万辆，其中90％是私人购车，而这里面又有近1／3是贷款买车。
根据有关部门调查，一些贷款购车者并不是想自己买车，而是抱着投机心理，将贷款购来的车辆转手低价倒卖或用于偿还个人债务。无锡一市民先后用自己和亲友的身份证，向银行贷款48万元购买4辆桑塔纳，又全部卖掉挥霍。据悉，还曾有人连续贷款购买了20多辆车，专事倒卖。
另外，无锡周边地区不办理汽车消费信贷业务。外地人想在无锡买车，汽车经销商就积极帮助他们寻找愿意出借身份证件并在借款合同上签字的本地人，让实际使用人向他们支付几千元的酬金。许多本地人贪图小利，乐此不疲，形成了催贷和执行的真空，纠纷大量增加。
面对迅猛增长的“车贷执行案”，无锡各法院已经开始了追讨大行动。南长区法院执行局专门成立了“专案执行组”，奔赴安徽、苏北等地执结案件。
保险公司方面已经对车贷履约险实行全部或部分取消。“无锡平保”已经停止了20万元以下车型的贷款保险，其他车型贷款首付最低要求30％，贷款年限也缩短至3年。
有业内人士提出，汽车消费是目前国内新的消费增长点，但汽车消费会不会出现“泡沫”值得警惕。要尽快建立切实有效的个人信用制度，完善机动车抵押制度，对逃避执行的购车人采取公示催告等执行方法增强执行效果，引导汽车消费贷款健康有序地发展。
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专栏：
1999—2002年我国手机产业四年吸引外资超100亿美元
熊德 潘旭 制作（新华社发）
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专栏：财经速递
《证券法》修改工作启动
本报讯《证券法》修改起草组日前宣告成立，这标志着广为市场关注的《证券法》修改工作开始启动。据悉，此次修改工作以推进我国资本市场改革开放和稳定发展、保护广大投资者的合法权益为目的，从实际出发，针对证券市场存在的诸多问题，在充分调研、广泛听取各方意见的基础上进行。证券种类涵盖的范围、债券市场的发行管理、市场体系多层次问题、证券交易制度、保证金管理、上市公司股东管理、券商融资、证券市场对外开放、民事法律责任、证券监管机构的权限、与《公司法》的关系等问题都将进入起草组调查、研究的视野。按照立法规划，起草组将于今年12月将《证券法》修改草稿提交人大常委会一审。如进展顺利，修改后的《证券法》有望在明年出台。（柴贸）
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专栏：财经速递
首家外商独资旅行社在京成立
本报讯 国家旅游局和商务部日前颁布新规定，从今年7月12日起，将允许外商以控股或独资方式进入中国旅游市场经营相关业务。这使中国旅行社行业根据加入世界贸易组织承诺的开放时间表大大提前。新规定生效不到一周，日航旅行株式会社即获准在京成立中国首家外商独资旅行社。业内人士认为，外商企业进来以后，将会促进中国旅行社品牌的形成，从而提高中国旅游的国际化，增强中国旅游业在国际上的信用度，同时也会给中国旅游市场带来更激烈的竞争。通过市场洗牌，中国旅行社业小散弱差的现状将得到有效整合，集团化、品牌化的进程会加快。中国旅行社行业的素质和水平将由于外资旅行社的企业运营机制和企业管理体制的引入而快速提高。（寒边）
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专栏：财经速递
郑百文复牌走势受投资者关注
本报讯 7月18日，经历长达两年暂停上市的郑百文复牌。由于首日交易不设涨跌限制，因此，以9.96元开盘的郑百文迅速被拉高至12.18元，并最终收盘于10.30元。但此后，该股票连续两天跌停，交易量和换手率有限。专家认为，出现这种情况说明大多数投资者已经改变了过去追涨杀跌的投机操作模式，而是变得更加理性，更加关注上市公司的经营业绩。
由于有缩股50％的前提条件，以停牌前5.48元的基础计算，原有股东的持股成本都超过了10元。郑百文重组成功后，三联掌握了郑百文49.79％的股权，其中流通股就达到5000多万股。按照三联集团公布的减持方案，这5000多万流通股将分三批解冻，每批1770多万股，解冻日期分别为2003年6月27日，2004年6月27日和2005年6月27日。（小文）