第14版(财经纵横)
专栏：热点聚焦
《汽车金融公司管理办法实施细则》近日出台，汽车金融公司将与商业银行同台竞争——
车贷市场酝酿变局？
本报记者 王政
11月12日，银监会颁布了《汽车金融公司管理办法实施细则》（以下简称《细则》），这意味着汽车金融公司开始进入实质性操作阶段。据介绍，目前已有通用汽车、沃尔沃等约20家投资商向银监会表示出申请意向。按照《细则》的审批程序，最迟明年下半年，汽车金融公司在国内将正式开张。
在人们的想象中，设立汽车金融公司，将为贷款买车提供更多选择，随着竞争的加剧、担保手续的简化、贷款利率的降低，将给消费者带来真正的实惠，我国汽车企业也可以涉足汽车全价值链服务，从而最终实现拉动消费、做大中国轿车市场的目标。
但是，由于我国个人信用体系缺失、汽车消费信贷市场经营环境不完善、业务风险控制能力和金融监管经验不足，目前，汽车金融公司的业务范围、经营监管等与国外尚有差距。这难免会影响到汽车金融公司的市场竞争力。
竞争力为何打折扣
早在《汽车金融公司管理办法》（以下简称《办法》）酝酿阶段，有关汽车金融公司将瓜分商业银行“车贷蛋糕”，甚至国外汽车金融公司将占据国内汽车信贷市场的担心，就已不绝于耳。因为，按照国外模式，以大型汽车集团为依托的汽车金融公司，可以帮助厂家整合销售体系、提供市场信息、制定销售策略；为经销商提供存贷融资、营运资金融资、设备融资；为消费者提供产品咨询、保险等业务。由于提供全价值链服务，存贷利差并非唯一赢利手段，为最大限度促进销售，汽车金融公司甚至可以采取“零首付、零利率”等促销措施，其威慑力可见一斑。
然而，《办法》出台后，原先的担心却烟消云散。甚至有观点认为，3年内，汽车金融公司很难超越现有的商业银行成为汽车消费信贷的主流。
首先，《办法》规定发放汽车贷款的利率，可在央行公布的法定利率基础上，上浮10％或下浮30％。这意味着汽车金融公司“零利率”美梦难成，而目前国内商业银行汽车信贷利率一般可下浮动10％，汽车金融公司利率优势大打折扣。
其次，在营业网点上，不允许汽车金融公司设立分支机构，并且同一法人不得投资一个以上的汽车金融公司，限定了汽车金融公司开展业务的地域和法人股东通过金融公司产生的业务影响范围。因此，除了部分中心城市外，我国广大的汽车信贷市场还是商业银行的天下。
第三，在融资渠道上，经批准，目前汽车金融公司只能依靠股东存款、银行借款等形式募集资金。融资渠道少，将成为汽车金融公司开展业务最大的瓶颈。
透过目前的《办法》和《细则》，我们可以清晰地看出政府审慎开放的原则和协调发展的苦心。一方面，为适应国内汽车市场现状，增设汽车金融公司，引进国外成熟的汽车消费信贷融资管理技术，以利于机构创新，进一步完善我国金融体系；促进我国金融监管与国际接轨；开创金融监管市场化的先河。但另一方面，为防范金融风险，给缺乏经验的国内汽车企业、非银行金融机构提供与外资公平竞争的机会，又要在开放力度上把握好火候。
正如中国银监会有关负责人答记者问中所讲，现在制定颁布的《办法》和《细则》与国外发达市场经济国家相比，在业务范围、经营监管等方面都还有一定的距离，这是为了维护我国金融市场的稳定，扶持我国汽车金融服务业稳步发展的需要。随着个人征信系统、担保法律法规及车辆抵押登记等配套制度的建立和完善，我国汽车消费信贷市场经营环境将逐步得以改观，汽车金融公司将会逐步步入良性发展的轨道。
合作共赢成为明智选择
按照《办法》规定，汽车金融公司的主要出资人须为汽车企业、非银行金融机构，其准入门槛，也从征求意见稿中“最近一年的总资产不低于80亿元人民币”，调低至如今的“最近一年的总资产不低于40亿元人民币或等值的自由兑换货币，年营业收入不低于20亿元人民币或等值的自由兑换货币”。但是，以10％资本充足率为基本标准的风险监管体制，决定了在目前国内100多家汽车生产企业中，有条件成立自己汽车金融公司的仍是少数。另一方面，目前国内现有非银行金融机构中的证券公司、基金公司、金融租赁公司、信托公司及其他财务公司，由于缺乏汽车信贷的专业知识，短期内也不可能独自办理汽车消费信贷业务。如果两类出资人加强合作，则可能实现优势互补。
合作的可能性还存在于新老竞争者之间。尽管我国汽车消费贷款业务迅猛发展，但是贷款买车的比例不足20％，与国外的70％相距甚远。这无疑提供了巨大的想象空间。因此，尽管借款者不还贷款的现象不断出现，给商业银行敲响了警钟，但面对如此庞大的市场，谁也不会轻言放弃。汽车金融公司与商业银行形成互补的经营分工，或者与商业银行开展某种形式的合作，不失为风险共担、实现双赢的可行之策。
目前，国内少数汽车厂商已经开始寻求与银行、保险机构的合作。比如光大银行与东风柳汽、神龙汽车等共同建立了新型汽车销售金融服务体系，沃尔沃金融服务公司也正与几家商业银行接洽。
此外，合作还体现在中外之间。虽然跨国公司如通用、福特、大众等早已为开办汽车金融公司做足了准备，但是，像通用一样选择一家国内汽车企业作为合作伙伴，不失为当前明智的抉择。
跨国公司在汽车金融服务方面的成熟经验，国内汽车企业对本地市场和客户心理的准确把握，商业银行几年来积累的信贷风险防范措施，以及保险公司等非银行金融机构充裕的资金……汽车信贷市场多元参与、合作共赢的局面能否出现，我们将拭目以待。（附图片）
压题照片：日前闭幕的第六届成都国际车展上，体现现代文明的汽车和蕴涵悠久文化的中国戏剧同台亮相。新华社记者集 陈燮摄
第14版(财经纵横)
专栏：链接
汽车金融公司如何加强监管
汽车金融公司监管坚持四条原则：以风险监管为核心，风险监管与合规性监管并重；实施资产风险五级分类监管；实行以10％资本充足率为基本标准的风险监管，对最低资本充足率实施浮动性管理；低于资本充足率规定标准的公司，对其业务实施必要的强制性管理。
具体是：（一）以资产五级分类为基础，对汽车金融公司个人消费贷款、机构贷款和其他资产实行五级分类制度，并按分类结果及时足额提取损失准备。
（二）以10％为资本充足率最低标准，即按资产分类结果计算出资本充足率，每一个正常经营的公司都必须达到资本充足率10％的要求。
（三）对资本充足率实行浮动性管理。即监管部门根据风险状况和风险管理能力，可提高单个公司资本充足率最低标准，实施更高标准的资本充足率要求。
（四）资本充足率低于规定标准的公司，其业务将实施强制性管理。即对经营管理不善或内部管理控制不力的、资产风险较大的或资本充足率在限期内达不到要求的公司，监管部门有权要求有关公司进行业务整改或暂停其部分或全部业务、进行停业整顿等。
在合规性管理上规定了6个指标。其中，重要的指标有对单一借款人授信比例、对最大10家借款人授信比例、对单一股东及其关联人授信比例。通过这些指标，促使公司防范风险过度集中，有效控制关联交易，防范恶性关联交易可能带来的潜在风险。（正文）
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专栏：金海观潮
十月份，部分商业银行不良贷款余额出现上升，引起监管部门关注——
控制不良贷款反弹
午言
今年以来，中国银监会对银行机构实施不良贷款余额和不良贷款率双重考核目标。在这两个指标中，不良贷款率可能因大量新增贷款而被稀释，不良贷款绝对额的变化就显得更为重要。正因为此，10月份部分商业银行不良贷款（按“一逾两呆”统计口径）余额出现上升，引起了监管部门和有关银行机构的高度重视。
近年来，我国银行业特别是4家国有银行通过加强管理，推进各项改革，取得了一定成效。仅从降低不良贷款方面看，自1999年到2002年底，4家银行按“一逾两呆”统计口径测算的不良贷款比例平均下降了13个百分点，年均下降4个百分点。这其中当然有成立金融资产管理公司剥离不良贷款的因素，但也是商业银行自身努力的结果。特别是自2000年第四季度以来，连续实现了不良贷款余额和不良贷款比例“双降”。今年前三季度又继续保持这一态势，到9月末4家银行五级分类不良贷款比例为21.4％，比年初下降4.8个百分点；不良贷款余额19880亿元，比年初减少888.8亿元。
然而，银行不良贷款的“双降”，不仅依然任重道远，而且时间紧迫。与外资银行相比，我国银行的不良贷款问题仍较为突出，如花旗银行和汇丰银行的不良贷款率分别只有2.7％和3％。较高的不良贷款给中资银行带来沉重的包袱，影响了中资银行的市场竞争力。根据我国加入WTO的承诺，到2006年我国将全面开放银行业，届时中资银行将与外资银行在公平、对等的基础上展开竞争。在此之前，如果不能解决中资银行的历史包袱，消化较高的不良贷款，进而提高其综合竞争力，中、外资银行之间的差距将越来越大。
因此，必须认识到，不良贷款“双降”是一项长期工作，需常抓不懈。关键是要标本兼治，用创新的办法抵御风险。
就治标而言，商业银行应加大呆账核销和抵债资产处置以及清收力度，切实提高新增贷款的质量，防止产生新的不良贷款，积极推动新的不良贷款处置方式。同时进一步加强内控管理，建立科学、合理、有效的覆盖全部业务的风险管理机制。日前新疆上市公司啤酒花披露其对外担保和做出对外担保决议金额总计近18亿元，而截至9月30日，该公司净资产仅为6亿元。类似这种“小马拉大车”的担保事件，反映出一些银行机构的风险管理依然较为薄弱。
就治本而言，降低不良贷款并非最终目标，关键是要借此换得一个良好的治理机制。商业银行在消化历史包袱的同时，还应借鉴国外银行的先进经验，结合自身实际情况进行公司治理机制的改革，使经营管理机制有一个彻底的改变，从根本上提高综合竞争力。
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专栏：理财参谋
等额还款与等本还款哪种更省钱
柴茂
目前国内不少银行为贷款购房者提供“等额本息还款法”（等额法）来偿还贷款，其方式是将消费者所贷款的总额（本金），加上贷款年限内本金产生的总共利息，得出本息总额，然后除以贷款的总计月数，得出消费者贷款年限内每月的还款数额。另一种被银行推荐的还款方式是“等额本金还款法（递减法），一般是以每月为利息清算单位，就是说，消费者每月还款的数额是由每月所还的本金，加上上个月贷款总额产生的利息构成。其中每月所还本金即消费者贷款总额除以贷款总月数得出的数额。
上述两种还款法各有其特点。首先，两者的适用人群不同。等本还款法是建立在客户当前收入较高且预期收入不稳定或已有明确的其他预支出的基础上，如预计在几年后需支出一定数额的赡养费或子女教育费用等，从而导致一定的还款压力。而等额还款法是建立在预期收入比较稳定的基础上，如工薪阶层、机关单位从业人员。其次，相比之下，等额还款法比较方便、易记，客户只需每月存入固定的还款额入银行账户就可以了，而采用等本还款法的客户则需根据期限数，每期查对还款额。对于追求贷后简便的客户来说，更愿意选择前者。
中行的投资专家指出，从理财的角度看，客户节省利息支出的最好方式是采取缩短还款期或提前还款期。如客户收入稳定，建议选择等额还款法；如客户有能力每月承担等本还款法前期相同的供款额，可采取前期还款多、后期还款少的等本还款方式。当然，如果单纯想要少支付利息，还可采取公积金贷款等组合贷款方式。
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专栏：
引资政策门槛再次降低——
外商可在华兴办专业采购中心
本报讯长 记者龚雯报道：商务部外资司司长胡景岩日前透露，我国的利用外资政策将进一步放宽，外商将被允许在部分地区兴办合资或独资的专业采购中心，相关具体规定正在酝酿出台。
胡景岩说，目前相关政策已经非常明朗，即将出台的规定，将允许外商从事采购中国境内产品出口的业务和相关配套服务，以满足跨国公司不断增长的采购需求。同时政府还将对外商采购商品在出口政策上给予适当优惠，其中包括出口退税政策。
据悉，近两年跨国公司在华年采购额已逾千亿美元，并呈逐年递增之势。一些全球采购网络、跨国公司的采购组织在我国沿海发达地区和中心城市纷纷设立采购基地。但从整体和横向比较看，中国企业在跨国公司全球采购中所占比重仍然较低，不足2％，中国产品在跨国公司的全球采购中有着巨大潜力。
胡景岩说，在服务贸易领域，今后的一些重点还是发展现代的流通环节，主要体现在物流配送、连锁经营，这两个领域始终是鼓励外商投资进入的。去年政府开始允许跨国公司在一些沿海地区设立集中的物流配送中心。他表示，政策规定还要进一步调整，无论地域和条件上进一步向投资者开放。同时还将鼓励跨国公司继续设立投资性公司，设立地区总部。目前商务部正在抓紧完善相关政策规定，通过这类方式在进出口管理、引进技术方面提供更多便利，创造宽松环境。
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专栏：
北京建行网上交易突破1600亿元
本报讯 截至今年10月底，中国建设银行北京市分行网上银行企业客户服务系统B2B的签约客户已达到1232户，交易笔数达到94092笔，交易金额达到1662.6亿元人民币，占全国建行B2B交易量的23％。其中，客户和交易量两项指标比去年同期分别增长了121％和204％。
今年以来，北京建行把网上银行的技术创新作为打造今年银行产品核心竞争力的关键，将结算量大、效益好的大企业、大客户作为发展重点，积极营销为他们量身订做的网上银行企业“集团理财”功能。目前航天科技财务公司、中石油财务公司、燕山石化财务公司等近两百家大企业与建行签定网银协议并使用了该系统。（王雪莹）
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专栏：财经课堂
电话银行
贴身的电子银行
随着市场竞争的加剧和客户消费的日益成熟，银行也不断推出新型的个性化服务。下面以95533建行电话银行为例，介绍电话银行的使用方法。
查询。如果您手中持有建行储蓄卡、信用卡、活期存折、定期一本通等，均可通过电话查询余额及历史明细，只需拨打电话就可知本月工资是否发放，远方的汇款是否到账。
转账。可以实现您个人账户中资金互转及向事先约定他人账户转账。
挂失。储蓄卡、信用卡及其他签约账户的紧急挂失止付，解您燃眉之急。
个人外汇买卖。如汇率查询、委托交易、实时交易和交易查询等一系列外汇买卖相关服务均可用电话完成。
传真。传真账户历史明细，使您账户资金收支一目了然。同时可传真外汇买卖成交明细及相关金融信息，如利率汇率、机构分布、贷款月均还款表等。
接受咨询、建议、投诉。可拔95533就您感兴趣的问题进行咨询、建议和投诉。（李莎）
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专栏：
北京市公安局将金融系统的安全防范作为重点，在北京市2500个金融网点建立了报警和图像传输网络。图为日前北京警方进行金融运钞车防抢劫及流动目标的追击演练。新华社记者 唐召明摄
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专栏：财经故事
打造阳光通道
——文锦渡海关深化改革支持企业发展小记
郭辉 李雍
小李是深圳海关所属文锦渡海关的关员，以往，处理一份正常的报关单至少需要15分钟。面对繁重的工作任务，小李早起晚归，每天要工作12个小时。去年4月，文锦渡海关开始推行“阳光审单”作业，工作效率大大提高。处理一份正常的报关单由15分钟缩短到3—5分钟，每天的工作时间也压缩到正常工作时间之内。小李说：“‘阳光审单’作业不仅减轻了自己的工作压力，也给企业带来了方便。”
所谓“阳光审单”作业，是指柜台式面对面审单的新模式。在这一模式下，报关员当面递单，实行关员即接、即审、即出的一条龙式流水作业，实现了人力资源的优化配置，大幅提高了工作效率和通关速度，人均日审单量由原来的不足50份上升到250份。
据文锦渡海关关长王学理介绍，这两年，以“阳光审单”作业为代表，文锦渡海关积极探索和推进业务管理改革，为企业外贸铺就“阳关通道”。他们在审单模式、货物查验、科技管理、案件处理、政策服务、业务审批和业务监督等七个方面，推出一系列改革措施，努力实现科学管理和优化配置，走出了一条在巩固中提高、在创新中发展的海关基层业务建设新路。
文锦渡海关加大科技投入，推行科技管理。按照深圳海关的统一部署，他们在进出境空车和出口转关通道，引入电子自动核放系统，验放速度由原来的20秒减少到5秒。从该关进出口的空车由2001年的日均1800辆次增至目前的日均2600辆次，高峰时达3000多辆次。
为加强与企业的合作，方便企业进出口，文锦渡海关还推出了一系列服务措施。一是预约式服务。在审单部门设立专门窗口，实施预归类服务，减少了企业通关成本。二是沟通式服务。通过组织企业座谈，宣传海关法规和各项改革措施，了解企业资信情况和经营状况，促进企业守法自律、合法经营。今年上半年，他们与深圳市外商投资企业协会联合举办了“走进海关，贴进企业”系列活动，得到了50多家外资、独资企业的热烈响应。三是上门式服务。通过走访地方政府和进出口企业，送服务上门，送法律、政策、便利上门，倾听政府企业意见。
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专栏：财经速递
抚顺人保喜获“双丰收”
本报讯 日前，抚顺人保公司被授予全国人保系统“精神文明建设先进单位”荣誉称号，成为东北地区唯一获此殊荣的市级分公司。同时，截至十月末，该公司全年各项指标已近完成，受理各险种赔案十五万件，支付赔款十三亿元。
（姜威）
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专栏：财经速递
阜阳国税“末端工作法”有实效
本报讯 安徽省阜阳市国税局推行“末端工作法”以来，提升了税收征管质量，加大了执法力度，减少了税收流失。全市的“个体申报率”、“个体入库率”分别达到百分之九十八和百分之九十六，均比上年有较大幅度提高。
（刘宏 陆宏晓 郭勇）
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专栏：财经速递
武陟国税落实再就业优惠政策
本报讯 今年以来，河南省武陟县国税局从各方面为下岗职工再就业创造条件。该局成立了下岗失业人员再就业工作领导小组，积极宣传相关政策，优先办理下岗人员有关税收事宜，受到广大下岗职工的肯定。
（张建中 郭生金）