第10版(财税金融)
专栏：热点聚焦
一味追求市场规模，使国内保险公司经营成本和风险增加；而保险市场的进一步开放和外国保险公司的进入，又使国内保险公司面临着强大对手的竞争。面对“内忧外患”，业内人士疾呼——
保险：粗放经营不行了
本报记者李丽辉
改革开放和经济发展，使我国保险业进入快速发展轨道。1998年，全国保费总收入达1247．3亿元，比上年增长14％。1980年以来，保险业以年平均37．6％的速度增长。然而，在高速增长的同时，保险业所面临的形势也日益严峻：一味追求市场规模和保费增长，经营成本和风险大大增加，缺乏创新险种和高级专业人才，成为制约中国保险业稳健发展的桎梏。
“规模战”引发
恶性竞争
一位在医院工作的朋友告诉记者，近来时有保险公司的营销员到医院向患者推销医疗健康保险，有的保险营销员甚至向已经得了严重疾病的患者推销“大病保险”。这使他感到很困惑：向重病患者出售医疗健康保险，保险公司能赚钱吗？
这位朋友的困惑与担忧并非多余。保险公司是经营风险的特殊企业，它的销售特点是“未雨绸缪”。向健康状况不佳的人推销医疗健康保险，对保险公司来说赔付风险要高出许多，而已患重病的患者则根本不能成为医疗健康保险的保险对象。有些保险营销员明知对方有病，还要弄虚作假劝其投保，其中一个主要原因就是多拉保费，完成任务获取提成。
近年来，保险市场竞争的一个明显特点就是以保费论“英雄”，各家保险公司十分注重扩大经营规模，并以保费数额作为各项考核的核心，而很少考虑企业的成本和利润。个人寿险实行业务员佣金制，薪金也是只与保费业绩挂钩。各家保险公司为了增加保费收入，不惜变相提高保险代理人的手续费和业务员的佣金。而保险业务员为了多拉保费，不顾保险公司利益争相承揽一些风险性极高的“垃圾业务”，大大增加了保险公司的经营成本和经营风险。一些效益好的险种也因不合理支出过多而成了亏损险种。比如航空人身意外保险、机动车辆保险等，一度返还给保险代理的手续费高达50％以上，使保险公司的经营效益和偿付能力受到影响。
泰康人寿保险公司副总经理任道德认为，保险公司分支机构的设立标准应以其偿付能力为基础，而不是以保费规模为基础。以保费规模为基础批设分支机构，不仅容易导致各种虚增保费等违规行为，也会引发忽视效益的“规模战”。
险种重复
缺少创新
北京大学保险系主任孙祁祥认为，保险业粗放经营的另一个特点是重复性险种太多，而富于公司特色的创新险种太少。孙祁祥说，她和她的学生对市场作过一次调查测算，结果发现目前保险市场上有90％以上的险种属于基本雷同的重复性险种。
一方面是一些险种重复，另一方面则是一些社会急需的险种未得到充分开发。比如，随着城镇住房改革和医疗改革的深入，福利分房和公费医疗已成为过去。为了向银行申请购房贷款，很多购房者都需要保险公司提供个人住房信用保险服务；为了解除个人健康的后顾之忧，也有越来越多的人需要购买商业医疗保险。但是这些为人们所看好的热门险种，至今没有得到保险公司热情响应。即使推出这类险种的保险公司，由于种种原因也并没有把它当成主力险种运作。
孙祁祥认为，造成保险市场发展不均衡的原因，主要是一些保险公司只注重“卖保单”，而不注重保险人才的培育与使用。保险业在常规的营销、核保、核赔人才之外，还需要更多的高级专业技术人才从事险种的开发与创新，以满足人们对保险日益迫切的需求。
迎接挑战
须练内功
随着对外开放的深入，将有更多的外资保险公司获准进入中国保险市场，外资保险公司的经营业务范围和地域也将逐步扩大，这使国内民族保险业面临着更大的挑战。
面对严峻形势，国内一些保险公司已经认识到粗放经营和恶性竞争给自身利益和被保险人利益带来的严重损害，开始加强风险防范意识，对自身经营作了调整。一些寿险公司不约而同地实行“精兵简政”，放缓了保费增长速度，从价格竞争转向服务竞争。而保监会对保险市场实行偿付能力与市场行为并重的监管方式，也使保险市场进一步走上了规范的轨道。
保监会主席马永伟说，我国保险业对外开放势在必行，国内保险公司必须苦练内功，虚心学习外国保险公司先进的经营管理方式，让自己尽快成熟、成长起来。只有这样，我们的保险业才能抓住机遇，迎接挑战，在激烈的市场竞争中不断发展壮大。
第10版(财税金融)
专栏：金海观潮
调整发债结构
李琨
在扩大内需的过程中，财政政策的作用是非常重要的。去年1000亿元基础设施国债发行后，我国一些重要行业如钢铁、水泥、能源、交通及部分装备工业的产销量都明显增长。现在，从城市交通、农田水利、环境保护和小城镇建设看，我国的基础设施在近期仍是明显短缺的，而企业的技术改造也同样需要资金的支持。因此，要使经济持续健康增长，财政政策仍要继续发挥作用。由于我国目前相对较低的赤字率和债务负担率，发债和增加赤字以扩大内需、增加货币供给的条件是具备的，但单一地继续发行国债显然会引起各方面对国家财政的担忧，因此，今年可考虑在增加发债的同时进行必要的债务结构调整。
首先，从债券种类看，可以不仅仅局限于发行国债，还可以考虑发行一些企业债券和地方债券。1998年我国企业债券占GDP的比重只有2％左右，而美国、日本的这一比重则分别为17％、17％；至于地方债券则一直没有发行。这样一个债务结构显然不尽合理，但这又从反面说明目前通过企业债和地方债拉动内需从而增加货币供应的空间还是较大的。
与发行国债相比，企业债和地方债的优势在于投资领域较宽，企业通过发债可以解决更新改造资金不足的问题，从而使长期以来困扰我国的装备工业落后的状况得到一定程度的改善；地方政府发行债券可用于中小城镇供水供电等基础设施建设，从而对消费增长产生积极影响。在这两方面，由企业和地方政府发债在资金的管理安排上显然比中央政府发债更为有效。
应当看到，经过20年来的发展，无论企业和地方都已积累了一定的经济实力，通过发债进行投资的条件已经成熟，抓住时机进行债务结构调整，不仅可以有效地扩大内需，降低中央财政的压力，还能有效地调整投资结构。具体来说，为扩大货币供应，今年的债务在总量上把握在600亿—800亿元之间不会出现什么问题，加上银行的配套资金，如果从现在开始发行，大约可使今年第三季度以后的M1（狭义货币）增长率上升3—5个百分点。600亿—800亿元的规模分散到中央、地方政府和企业三个方面，压力都不会很大。
其次，从国债的期限看，我国近几年发行的国债一般以3、5年的居多，10年乃至20年的长期国债数量较少，3个月的短期国债则几乎没有。但这也正说明这些种类的国债有着很大的发行空间，今后一段时期的国债发行，还可在期限上进行一些必要的调整。发达国家的经验证明，以货币供应量为中间目标进行的调控，不能没有公开市场的操作，而公开市场操作的前提是要有一定数量的短期国债。公开市场操作是以一定数量的国债为基础的，以往在通货膨胀的情况下，发行短期国债会加大通货膨胀的压力，形成一定的风险，因而这项制度建设总是迟迟不见成效。现在，货币供应不足为短期国债的发行提供了必要的客观条件，因此，应抓紧这一有利时机，发行一定数量的短期国债，并及时进行国债回购，以增加货币供应。
第10版(财税金融)
专栏：
诉讼收贷，可以说是银行不得已而为之的一种维护自身债权的行为。但在现实中，它给银行带来的不尽是美味的奶酪，还有难咽的苦果。
依法收贷
处境尴尬
郝卫东
某地30余家金融机构，一年内对150余家欠债不还的企业起诉收贷，总金额6000余万元，经过法院审理，银行胜诉率100％，而真正依法收回来的不良贷款却只有近千万元，不到起诉总额的16％，使银行的依法收贷工作在具体运作中处于艰难尴尬的境地。
胜诉不“胜”钱
依法收贷胜诉不胜钱，已成为银行依法化解风险资产进行效益经营的难题，而胜诉的背后，银行要承担很大的经营压力与风险，因为风险资产得不到转化，又要付出大量的诉讼费和为诉讼而发生的各项活动经费，无形中增大了经营负担，弱化了经营效益。某行在一个1400余万元的诉讼案件中，从起诉至胜诉直至今日的五年中，仍处在债务的追讨之中，不但为诉讼支出了高达几十万元的诉讼费用，而且还要专门抽出人员负责处理此事。即使是在银行起诉的情况下，有些企业仍在不惜一切地争取着银行的贷款，在粗放地扩大着再生产，而当无法归还银行贷款时，则常常以改制逃避或悬空银行债务，从而给银行依法收贷又带来更大的难度。某啤酒厂进行资产重组，在未与债权银行协商的情况下，将银行千余万元债务悬空，银行几次交涉未果，无奈之下银行将其推上了法庭，银行虽胜诉了，企业却能在某种保护下，就是不还贷款，法院也无可奈何，银行最终得到的只是追索权。
赔本赚吆喝
依法收贷，虽有神圣的法律撑腰，但在笔者看来，银行与企业并不是处在平等的条件下解决债务纠纷。企业可以以产品或抵押物顶银行债务，而银行变现中的损失却无法弥补。某印刷厂拖欠银行贷款本息60万元，银行几经催收无效被迫起诉，企业提出以新闻纸抵顶债务。没别的办法，银行抱着能收一点是一点的心情，明知吃亏也要办。就这样，变现后一进一出，银行损失近10万元。银行的贷款算是收回来了，但几年的利息经这一折腾就被企业吃掉了。
想起诉也不易
说起依法收贷，银行无不深恶痛绝企业多头开户逃避银行监督的行为，但当某一银行自己成为旁观者时，又常常为多头开户的企业提供方便，心理上的迎合，事实上的纵容，使银行自己失去了对企业资金运营的有效监控。不少银行从未对自己的放任行为检讨过。
贷款有行政干预，起诉依法收贷也有行政干预。有些地方往往以保护本地企业发展为由，对银行依法收贷进行种种限制。据调查，某银行对某公司依法起诉追讨贷款，诉讼状递到法院后，被法院告知该公司属当地保护企业，银行起诉不予受理，在行政干预下，这家银行对两家企业失去了诉讼时效。地方干预不但增大了银行经营难度，也阻碍了银行有效化解风险资产，客观上助长了这些企业不守信用的经营观念，更增大了金融的不安全因素。
依法收贷，摆在银行面前的难题既有不守信用的经营行为，还有违反国家政策、法律的不正当的地方保护行为，这些只靠银行自身的力量恐怕是难以解决的，它需要引起社会的高度关注，共同依法维护金融债权，维护正常市场秩序。
第10版(财税金融)
专栏：
借你一双慧眼识假币
识别假人民币的简便方法
一看：看钞票的水印是否清晰、有无层次感和立体效果；看安全线；看整张票面图案是否统一或者偏色。
二摸：第四套人民币5元以上券别均采用了凹版印刷，触摸票面上凹印部位的线条是否有凹凸感。如中国人民银行名、盲文点等处。
三听：钞票纸张是特殊纸张，挺括耐折，用手抖动或弹动会发出清脆的声音。
四测：用紫光灯检测无色荧光图文；用磁性仪检测磁性印记；用放大镜检测图案印刷的接线技术及底纹线条。
假币有哪些种类？
假人民币包括伪造和变造人民币两种。
（一）伪造人民币是指通过机制、拓印、刻印、照相、描绘等手段制作的假人民币。其中电子扫描分色制版印刷的机制假币数量最多、危害性最大。
（二）变造人民币是指将人民币通过挖补、剪接、涂改、揭层等各种方法达到以少制多的人民币。
我国目前发现的假币既有本币也有外币，既有主币也有辅币，既有流通币也有纪念币。
收到假币后如何处理？
办理人民币存取款业务的金融机构、邮政储蓄机构对收到的伪造、变造的人民币应予以收缴，加盖“假币”字样的戳记，并向持有人出具收缴凭证，将假人民币登记造册，妥善保管，定期上缴中国人民银行当地分支行。持有人有异议的，可向中国人民银行申请鉴定。
第四套人民币大钞
有哪些防伪特征？
1．水印将钞票迎光透视，可看到层次丰富、立体感强，具有浮雕立体效果的固定水印。
2．雕刻凹版印刷图像层次丰富、色泽鲜明、立体感强，用手触摸有凸凹感。
3．多色接线图纹图案上的线条由多种颜色分段组成，线条无漏白、无错位现象。
4．磁性印记用专用磁性检测器在该部位会显示出磁性信号。
5．无色荧光图纹在紫光灯照射下，100元券显示汉语拼音“YIBAI”、阿拉伯数字“100”字样；50元券显示汉语拼音“WUSHI”、阿拉伯数字“50”字样。
6．安全线将钞票迎光透视，可看到一条金属线。
假人民币的特征
1．水印缺乏立体感和层次感，系用浅色油墨印上或在纸的夹层中涂上白色糊状物，然后压印上水印图章。
2．手摸没有凹凸感。
3．图纹图案颜色套不准，常常有断条、重复、留白情况。
4．磁性不足或根本没有磁性。
5．在紫光灯下有的假币没有汉语拼音和阿拉伯数字字样，有的虽能看出汉语拼音和阿拉伯数字，但色彩偏白、偏淡。
6．假币常在纸张中夹入一条银白色塑料线，有时两头露出未剪齐的断头。
有关人民币的法律规定
《中华人民共和国中国人民银行法》第十八条禁止伪造、变造人民币。禁止出售、购买伪造、变造的人民币。禁止运输、持有、使用伪造、变造的人民币。禁止故意毁损人民币。禁止在宣传品、出版物或者其他商品上非法使用人民币图样。
第二十条残缺、污损的人民币，按照中国人民银行的规定兑换，并由中国人民银行负责收回、销毁。（附图片）
压题照片：新华社记者陈天湖摄
第10版(财税金融)
专栏：
“鬼门关”筑起防护墙
杨飞鸿
1998年6月，中国人民保险公司贵州省分公司出资10万元，在贵州凯里市郊号称“鬼门关”的脚高坡险段筑起一道防护墙，一年来，此险段共发生22起事故，均被防护墙挡住。
贵州山区公路交通，山高路险，坡陡弯急，特大事故频繁，距凯里市30公里的320国道脚高坡段就是一个典型代表。由于道路设计及环境的不合理，造成该路段长距离下坡，使车辆刹车效能减弱，驾驶员稍有疏忽，措施不当，就会车毁人亡。从1980年至1998年的18年间，这条死亡路段发生交通事故226起，100多辆汽车翻入深坎沟谷，死亡人数达29人，受伤99人，经济损失672万多元。
为防止悲剧再次发生，切实做好防灾防损工作，中国人民保险公司贵州省分公司决定出资10万元配合贵州省交警总队修筑防护墙。一年来，防护墙遏制了多起特大恶性事故发生。据统计，共有22辆车肇事时被墙挡住，无一翻入深谷，驾乘人员无一死亡。这堵墙被驾驶员亲切地称为“救命墙”。
第10版(财税金融)
专栏：财金短波
郾城中行服务好效益佳
沧州新华区制止乱收费
顶新与三洋完成策略联盟
中公网证券信息港上网
本报讯中国银行河南省郾城县支行在努力抓好服务的同时，注重信贷质量，强化核算意识，使经济效益逐年提高，连年在全县金融系统拔“头筹”。到今年5月底，各项人民币存款余额达1．5亿元，累计实现利润620万元，其中，仅去年就实现利润202万元。
中行郾城支行是个只有40个人的小行。近年来，该行向信誉高、市场潜力大、经济效益好的工商企业累计投放贷款12亿元，办理承兑贴现2．6亿元。仅去年就向县一化、县电信局等企业投贷4958万元，争取市行直贷500万元。
（张启龙郭勇睿）
本报讯河北省沧州市新华区强化监督制约，规范行政执法，制止乱收费。去年年初以来，全区共查出违纪资金191．91万元，处罚39．43万元，没收行政事业单位小金库2．96万元，取消区属5个办事处及居委会乱收费项目20多个，减轻企业及群众负担400余万元。在查处过程中，新华区对有违纪问题的9个职能部门给以公开曝光和经济处罚，对有关责任人给以通报批评，情节较重的，纪检监察部门还责令停职检查。在此基础上，沧州新华区还强化了收费项目的外部监督，从辖区内聘请50名社会监督员，设立了举报电话，并实行行政执法公示制度。（张智广）
本报讯顶新集团与日本三洋食品株式会社日前在东京达成协议，由三洋购买顶新握有的顶益（开曼）控股公司33．14％的股份，共同经营已在香港上市的顶益。
顶新和三洋分别为中、日最大的方便面生产企业，双方将通过这次策略联盟，实现彼此在产品研发、生产、采购与国际行销等方面的互补，并降低经营成本，扩大市场份额。“三洋食品”已有46年的方便面产销经验，去年营业额达800亿日元，是一家集食品与休闲餐饮为一体的大型综合商社。（郑菁）
本报讯近日，中公网证券信息港（www．cis．com．cn）正式上网服务。该证券网不仅吸收了国内同类信息网的诸多优点，而且在设计上着眼于未来电子证券的发展趋势，是集信息服务、证券交易、个人理财于一体的证券类综合信息网。
据悉，中公网是由中海恒实业发展有限公司和信息产业部数据网络集成开发中心投巨资合作建立的国内实力最强的ICP之一，在成立不到两年的时间里，已收购了北京金信源网络公司、北京合众创新科技公司、北京联众电脑技术有限公司等5家公司。（张艳）