第10版(财税金融)
专栏：热点聚焦
美国友邦保险上海分公司推出了抵押贷款寿险，向银行贷款购房者一旦发生事故，贷款由保险公司代还，被比作“保护伞”。但推出之后，应者寥寥。这个现象透露出当前推广消费信贷中的一大新课题——
“保护伞”还需众人撑
本报记者张炯强
时下，贷款买房在许多大城市已成为一些工薪家庭改善居住条件的新途径。但是贷款买房也有风险。如果贷款人遭遇不测，那么巨额贷款将变成家庭沉重的经济负担。对于发放贷款的银行来说，也面临贷款无法及时收回的风险，从而影响到信贷资产质量。
针对上述风险，美国友邦保险上海分公司早在1997年6月就推出了名为抵押贷款寿险的险种，可同时为买房者和银行提供“保护伞”。这一险种投保人为贷款购房者，投保人只须每年交纳保费，在保单有效期内如发生事故或完全残废，将由保险公司代替投保人归还所欠的购房余款。如此一来，贷款者和银行都把风险转嫁给保险公司。抵押贷款寿险的办理也很简单，所有贷款购房的业主，年龄在18岁至60岁之间的，均可投保。保险期限为保单生效时贷款的剩余年限，最短5年，最长可达25年。
近年来，上海消费信贷发展迅速。到去年底，仅个人住房贷款余额已超过100亿元，上海至今已有20万户居民通过贷款方式购买了住房。但是，在此背景下，友邦抵押贷款寿险业务并没有同步发展起来。据负责此项险种的友邦保险上海分公司员工福利保险部经理邵从武介绍说，两年来，仅有1000余名购房者投了保，被保金额不过7000万元左右，这个数字还不到上海个人住房贷款余额的1％。一个显而易见的事实是：贷款人越来越多，风险逐渐增大，而防范风险的“保护伞”却受到冷落。
邵从武分析认为，主要原因是人们的保险意识还较为薄弱。据了解，参与抵押贷款寿险，如贷款购房者为30岁，贷款利率为9％，贷款额为20万元，每年须平均支付保费524元。尽管这一支出只占总贷款额很小的比例，但许多消费者不愿意承担。此外，保险公司与贷款银行之间也缺乏必要的联系。目前，友邦的抵押贷款寿险业务只与贷款人单向操作，并没有纳入银行消费信贷的运作体系。友邦曾有意向与银行合作，但一些商业银行因害怕增加贷款人支出而影响到业务发展，至今难以启动。
沪上金融专家指出，在大力发展消费信贷的今天，引入抵押贷款寿险和信用保险显得尤为必要。这是因为，当前，我国商业银行在办理消费贷款中，一般只要求客户办理财产保险。但是，贷款者的偿还能力和信用却是消费信贷中最直接和最基本的风险，这一问题得不到解决，将影响到消费贷款的健康发展。
从一些发达国家的经验来看，消费信贷必须与保险业相配合，每一个贷款者申请贷款，都要办理相应的信用保险。这种做法，不仅可以保证银行的资产安全，而且对刺激消费具有重要作用。以住房消费为例，目前我国住房按揭的首付款一般为房价的30％至50％，这对于收入水平中下的居民而言仍难以承受，制约了住房消费。而国外一般为5％至20％，这是因为国外保险体制健全，银行有能力提供更多的贷款，从而提高了购买力。
然而，记者从有关部门了解到，正是由于友邦的“前车之鉴”，目前中资保险公司还没有一家推出相关保险业务。保险公司所担心的是：人们对此类保险关注程度还不高，客户偏少，这意味着保险公司将承担更多的风险。这些问题，值得管理部门思考。看来，消费信贷保险是否成功登场，消费信贷体系能否完善，还需要一些政策“利好”推动。
图为外资银行、外资保险公司云集的上海外滩。
本报记者周寅杰摄
第10版(财税金融)
专栏：金海观潮
加入世贸长远利好
董晨
4月10日，中美发表联合公告，美国将坚定支持中国于1999年加入世界贸易组织，这对于我国坚持对外开放政策意义重大。作为市场经济重要组成部分的证券市场，尤其是股票市场必将对加入世贸作出积极的反应，可以说，加入世贸是1999年股市走向活跃的重要契机，并将对证券市场健康快速发展构成长远利好。
首先，加入世贸有利于我国经济长期稳定增长，从而有利于证券市场人气回升。我国进出口对经济增长贡献率高达40％左右。加入世贸将使我国具有国际竞争力的出口产品减少关税和非关税壁垒的羁绊，从而有利于扩大出口，增加就业；此外，加入世贸还有利于长期建设性国际资本放心地进入我国市场，从而扩大外商来华投资。更重要的是，加入世贸有利于我国正在进行的产业结构调整到位，根据其他国家加入世贸前后的经济表现看，经济高速增长时代有望来临。
其次，我国宏观调控手段将加快市场化步伐，股市对有关政策调控工具的反应将更加灵敏。加入世贸后我国将逐步放开金融服务市场，国际金融资本进出我国的频率将会加快，通过市场手段调控国际资本的供求成为必然选择，这样，人民币资本项目下可兑换的进程可能加快；而加入世贸后利率等货币政策工具的运用需要综合考虑国内外利率水平的对比及市场状况，股票市场对利率的变动不会再像去年那样麻木，随着市场化程度的不断提高，国家通过有关政策工具调控证券市场的有效性将逐渐加强。
第三，中国保险和银行市场的进一步开放，将有利于中国证券市场资金来源的扩大。在此次中美贸易谈判中，有限度的开放金融服务业是此次谈判重点之一，虽然谈判集中在开放保险和银行市场上，但金融业是资金高速流动的行业，为使不同部门间协调发展，国家可能有限度地进行中外合作基金等试点，并在试点成功的基础上逐步在证券市场中引进国外投资性资金。显然，通过完善法规、加强监管，我国证券市场有条件引进一部分规范化的国际资金，发挥国际资金支持我国股份制改造的功能。
第四，劳动密集型产业行业竞争力加强，技术密集型行业分化加剧。从行业影响看，传统的强势出口行业，如以出口为主的纺织企业和机电企业，将增强对东南亚国家的竞争力，部分抵消我国人民币不贬值带来的出口损失；而一些科技含量较高的行业如通讯、电脑、汽车、医药等，由于企业规模较小，或存在知识产权之争，面临分化趋势。对于这些行业，国家一方面会采取保护措施，一方面会加大政策扶持力度，其中受到政府重点扶持的上市公司值得关注。此外，加入世贸将使在对外贸易业务中起中介作用的行业，如市场进入门槛较高的远洋运输业，业务量增加，效益的提高应比较明显，这一点在香港股市中已经有所反映。
最后，效益不断下降的国有大企业重组任务更为迫切。从其他国家加入世贸前后经济发展情况看，由此带来的机遇往往大于挑战，关键是我们要积极主动地进行产业结构调整。部分国有大中型企业由于产品老化，技术更新步伐慢，业绩不可避免大幅下滑，因此发挥证券市场资源配置功能，对趋于衰落的行业和上市公司进行资产重组是必然之举，而业绩较差的国有大型上市公司则首当其冲。
第10版(财税金融)
专栏：财金访谈
一九九九年，我国为何要继续实施积极的财政政策？这是否意味着要放弃适度从紧的财政政策？请看财政部新闻发言人王军的回答。他认为积极的财政政策是——
特定条件下的特定政策
本报记者李建兴
记者：请问，去年我国提出并实行积极财政政策的背景是什么？
王军：1998年，我国的经济和社会发展环境发生了很大的变化，经济工作面临前所未有的严峻挑战。一是受亚洲金融危机的影响，我国外贸出口的难度日益加大，出口对经济增长的拉动作用明显减弱。二是我国经济经过20年的高速增长，商品供需关系发生很大变化，原有的供给型制约转变为市场需求制约，企业投资意愿不足，居民储蓄倾向增强，物价持续走低，需求不足对经济增长的影响日趋明显。三是入夏以后长江、嫩江、松花江流域发生了历史上罕见的严重水灾。针对国际国内经济形势的变化，我国政府果断地作出了实施积极财政政策、增加投入、扩大内需、开拓国内外市场和保持汇率稳定的重大决策，以确保国民经济的持续稳步增长。这是特定条件下的特定政策。
记者：1999年为何要继续实行积极的财政政策？
王军：纵观1999年国际经济形势，世界经济增长速度将进一步放慢，国际贸易环境更加趋紧，因此，扩大出口会更加困难。从国内情况看，经济发展越来越受到需求的制约，企业投资和居民消费低迷，这些推动经济增长的基本因素在短期内难以有较大的改观，而且国内需求的启动还需要一个过程。如果今年中央财政支出规模减下来，将影响去年实施积极财政政策的效果，很难保持今年经济的稳定增长。另一方面，当前国有企业改革已进入攻坚阶段，做好国有企业下岗职工基本生活保障和再就业工作压力很大，并且灾后重建、水利建设和水毁工程的修复任务非常艰巨，也就是说有许多大事非办不可。因此，无论是从国际经济环境，还是从国内改革、发展、稳定的实际需要出发，都要求今年继续实行以增发国债、扩大支出为主要内容的积极财政政策。
记者：实行积极的财政政策是否意味着要放弃适度从紧的财政政策？
王军：在需求不振的情况下，通过实施积极的财政政策扩大需求，促进经济增长是国际通行的做法。从某种意义上说，积极的财政政策是一种适度扩张的财政政策。经济资源的有限性要求扩张性的财政政策只能是短期政策，否则势必导致经济过热，引发通货膨胀。另一方面，我国目前财政收入占国内生产总值的比重大大低于国际一般标准，实行扩张性财政政策受到财政能力的制约，是有风险的。因此，一旦我国经济环境趋好，就应及时减少以至停止财政的扩张性刺激措施。从中长期看，仍须坚持适度从紧的财政政策，大力增收节支，严格控制并逐步缩小财政赤字和发债规模，努力实现财政收支平衡。这既是经济稳定发展的要求，也是财政自身可持续发展的要求。
第10版(财税金融)
专栏：
浙江银行界出现了专为居民服务的个人金融理财业务，人们形象地称其为——
借脑子理财
本报记者梅洪如
近日，记者在工行杭州市延安路储蓄所的一间僻静的访谈室看到，一位来访者与银行的理财顾问面对面悄声磋谈。应客户要求，理财顾问为其设计了一笔存款组合：1／3作一年期存款，1／3作3年定期存款，1／3存活期储蓄，这样既不耽误随时用钱，又能获得优厚的利息回报。不久，工行浙江省分行在全系统推广了这项新业务——个人金融理财服务。
一天下午，一位中年男子匆忙赶到工行延安路储蓄所柜台前，递上一张2万元的3年期存单，说家人住院，急需用钱，这笔存款虽然只有几个月就到期，但只能放弃定期存款利率（按规定只能以活期存款计息）。临柜员把他介绍到理财服务处。理财顾问让他用2万元存折作抵押，向银行贷款1．2万元供急用。这样，这位客户即将到期的定期存款利息6000多元得到了保全，而1．2万元抵押贷款偿还时仅付18元利息。
个人金融理财服务除了为客户设计最佳储蓄组合、办理个人抵押贷款外，还可提供储蓄转账、单证保管、个人外汇买卖、个人账户查询等10多项服务。如果你手头有一笔钱想投资，理财顾问会帮你设计出多套投资方案供选择，投资领域涉及储蓄、证券、房地产等。如果你想购房，理财顾问能向你提供房子的价格、地段及今后升值潜力分析等，并且一个个设计方案能立即从电脑里打出来。有的金融机构（理财服务处）与证券营业部合作，代理股东账户开户和资金存取，股民的资金进出不用再跑证券营业部，只要一个电话，活期存折与资金账户就可以实时转账。
个人金融服务在西方国家十分普遍，包括个人理财服务和对私人贷款等，其比重一般超过银行业务量的30％。在我国，这项业务只在一些地方刚刚起步，然而已经显露了它的生命力。去年，工商银行杭州市分行率先在一些分支机构推出这项业务。接着中国银行绍兴支行也开设了私人综合理财“精品屋”，建设银行杭州市分行推出了“客户经理”，都是为客户理财服务的。在试点成功的基础上，现在浙江省金融机构纷纷推出形式多样的个人金融理财服务，而且服务内容越来越广泛。银行在为客户服务的同时，也改善了形象，提高了声誉。现在，个人金融理财服务已成了浙江省各银行争取客户、扩大中间业务的新的竞争热点。
各金融机构配备理财顾问，一般都选择精通业务，且知识面比较广的员工充任，以适应客户的各种需要。理财还会涉及一些商业秘密，这要求理财业务员加强自律。业内人士指出，加强对理财业务员的培训，提高其素质，这是保证个人金融理财业务健康发展的当务之急。
第10版(财税金融)
专栏：财金短波
财金短波
五家企业债券信用等级亮相
本报讯国内最大的信用评估机构中国诚信证券评估有限公司日前公布了该公司对5家企业即将发行企业长期债券信用评级结果。中国石油企业债券99—Ⅰ期13．5亿元债券，其信用等级为AAA；广夏（银川）实业股份有限公司99—Ⅰ期8000万元企业债券，其信用等级为A＋；哈尔滨马迭尔股份有限公司99—Ⅰ期5000万元企业债券，其信用等级为A－；新天国际经贸股份有限公司99—Ⅰ期5000万元企业债券，其信用等级为AA；酒泉钢铁（集团）有限责任公司99—Ⅰ期1亿元企业债券，其信用等级为A＋。
（何敏华）
光大银行接收北京投行网点
本报讯中国光大银行对中国投资银行北京地区网点、业务接收日前全部结束。到3月31日，光大接收了原投行北京分行及其所属的6家支行、1家营业部以及原投行总行营业部业务。在此基础上，理顺了机构名称，成立了中国光大银行第二营业部及光大北京天宁寺支行、苏州街支行、新源支行、车公庄支行、东四支行、安定门支行。目前，这些营业网点业务运转正常。（李建兴）
改善税收环境座谈会举行
本报讯“坚持依法治税，改善税收执法环境”座谈会日前在北京举行。座谈会由国家税务总局、法制日报社、青岛市国税局主办。与会代表建议建立健全税收法律体系，严格税收执法，加大打击税收违法力度。会议呼吁加紧进行税务警察队伍的筹建，建立税收司法保卫体系。座谈会上，国家税务总局领导还举行了“税收连着我和你沿海记者行”授旗仪式。
（木子）
苏家屯国税分局帮企业清理货款
本报讯沈阳市苏家屯国税分局为企业牵线搭桥清理货款，收到了较好的效果。沈阳矿务局红菱矿矿山设备厂由于红菱煤矿拖欠货款，致使企业欠税5．9万元。该局了解这一情况后，立即与红菱煤矿协调，以600吨煤抵顶货款，并积极帮助该厂寻找了多家买主，从而使企业以售煤款补缴了税款。到目前，该局已经帮助12家企业解决应收货款42万元，使25万元欠税款及时足额入库。
（张旭东杨浩敦晓光）
第10版(财税金融)
专栏：财金故事
杨家人失财
近日，湖南省通道侗族自治县独坡乡地坪村杨家三兄弟急匆匆走进人行通道支行，强烈要求人民银行帮助他们在本县银行、信用社的储蓄网点挂失其父杨某近20万元的存款。
事情的缘由来自一场火灾。3月6日，独坡乡地坪村因小孩燃放鞭炮发生一起特大火灾，全村125户民房顷刻之间化为灰烬，杨某也在大火中不幸遇难，所有储蓄存单均被烧毁。杨某生前是一名私营企业家，十几年来在县内几家金融机构存储了近20万元存款，但遗憾的是，其储蓄户名多使用化名，并且账号、具体金额特别是户名只有杨某一人知道。人行通道支行接到杨家人报告后，按照保密原则组织力量迅速在储蓄网点进行调查，并通过公安机关配合，花了整整一个月时间把全县金融机构查了个“底朝天”，但也只能查证到杨某生前的7笔存款共8万元，尚有12万元存款没有下落，可能成为“永远的秘密”。
生活中，确有一些储户怀着“安全”、“保密”、“财不外露”的心理，使用假名、化名、代号储蓄。其实，这是错误的。因为这么做，万一存单遗失、被盗、烧毁，往往不能及时挂失、补办存单，造成许多不必要的麻烦和经济损失。
（粟建平朱润林龙新友）
第10版(财税金融)
专栏：财金故事
周桂霞升税
4月8日上午，重庆市武隆县国税局白马税务所征收室。一位中年妇女匆匆走向征收窗口，递给征收员小肖一份纳税申报表，小肖接过一看对那位妇女说：“你的营业额报错了，多报了6000元。”那位妇女赶忙说：“没错，没错，我3月份实现的营业额是12500元，比你们核定的多了6000元……”
原来，这位中年妇女名叫周桂霞，今年3月，周桂霞承包了武隆县白马日杂公司的一个门市部独立经营，国税所经过调查，初步给她定了每月6500元的营业额，以后根据实际情况再作调整。可恰恰在3月份，她所经营的门市部生意红火，营业收入达到了12500元。到了纳税期限，到底按6500元申报纳税还是按12500元呢？周桂霞心里没有了底，丈夫颜泽书听后说：“就高不就低。”他还语重心长地对周桂霞说：“我当老师，是吃公粮的，如果没有税务人员的劳苦奔波，将一分一厘的国税收起来，我每个月的工资也是没有着落的……”（朱迎军冯智武）
第10版(财税金融)
专栏：
——咱们可要汲取教训，不能用化名存款！
徐鹏飞画