第10版(财税金融)
专栏：热点聚焦
信用证是最常见的国际贸易结算方式，因有银行信用的介入，其可靠性得到加强。但是，国内信用证欺诈案件屡屡发生的事实证明，信用证交易并非十全十美——
防范信用证诈骗
本报记者 张炯强
今年初，上海警方破获了一起特大信用证诈骗案。事情的起因是：1996年4月，上海某进出口公司与金福实业发展公司和银峰实业公司签订了委托代理合同，为两家公司代理从香港进口累计1400万美元的货物。根据合同，这家进出口公司出面向香港公司开出信用证，香港公司办货后，通过沪港两地银行汇出货物装箱单、提货单、发票、汇票等单据，进出口公司收单后由负责进货的两家公司确认，最后再由“金福”、“银峰”将货款归还进出口公司。交易中，进出口公司可得一笔代理费。
然而，时隔一年多，照理“货物”早已“进口”，但“金福”、“银峰”两家公司却一直推说货物积压，始终不还货款，致使上海这家进出口公司陷入严重的财务危机。上海警方接到报案后，迅速展开侦查，经过半年的调查取证，案件真相大白。原来，前几年，“金福”、“银峰”公司面对激烈的市场竞争，已债台高筑，濒临破产，但他们并不甘心，曾是“金融高手”的“银峰”公司老板陆国飚更是玩起了“金融魔术”。他们与香港公司商定，由他们骗取进出口公司的信用证及巨款，而香港公司不用办货。随后，陆国飚自己向银行寄出假的单据进行“贴现”，并通过银行将贴现的“货款”汇入其指定账户。就这样，近亿元人民币流入了诈骗者的手中。
据了解，信用证是当前最常见的一种国际结算方式。与其它国际结算方式相比，由于银行信用的介入，其可靠性得到加强，这是买卖双方乐于采用信用证结算的主要原因。但是，透过上海这起信用证诈骗大案，人们可以发现，信用证交易并非十全十美。
上海市外经贸委条约法律处的倪建林告诉记者，由于信用证交易中存在漏洞，近年来，国内信用证诈骗案件正呈增多趋势。其中，受益人（卖方）伪造单据，骗取银行付款，使开证申请人（买方）货财两空，是最常见的一种信用证诈骗方式。上海市这起案件就是一个明显的例子。
信用证其实是一份独立于基础交易之外的银行付款承诺。银行处理的仅仅是单据，对货物不负责。这就使得一些不法商人有机可乘。卖方利用银行不管货物的特点，销售一些根本不存在的货物，并伪造提单；或者有时提单所载货物与实际货物完全不一样。在这种情况下，买方付了款，却拿不到货，或是拿到的货与所订的完全不同，成为受害者。对此，国际海事局经常发布公告，提醒一些进口商当心受不法出口商欺诈，特别是一些大宗商品的交易。这些欺诈交易一般有以下显著特征：一是条件对买方特别优惠，引诱买方上当；二是船公司、起运港由卖方指定；三是品质证书由卖方所在地机构签发。总之，就是让买方不易控制货物。
此外，信用证诈骗中还有买卖双方相互勾结，虚构交易，共同伪造单据的行为，或是直接伪造信用证，这种方式主要目的是为了骗取银行的资金。在这种情况下，往往因买卖双方携款而走或宣布破产，银行很难追回款项。由此表明，在信用证交易中，银行也承担着可能被欺诈的风险。
那么，该如何防范信用证欺诈呢？有关法律专家指出，首先是要进行深入的资信调查，这是信用证交易必不可少的环节。这里包括买方和卖方相互之间的资信了解，也包括银行和开证申请人、受益人之间的资信了解。其中，最重要的是，买方对卖方的资信调查，在没有搞清对方的资信之前，不进行交易。其次，是要规范业务操作。有一套完整的业务操作规则，是杜绝信用证欺诈的有效手段。在做大宗进口交易时，最好到起运港当场验货。对银行来说，规范业务操作显得更为重要，因为假冒信用证的问题经常出在密押、签字不符合要求等方面，要求银行审查时特别谨慎，否则便会带来巨大损失。
近年来，为打击信用证欺诈，我国相继出台了一系列法律。1995年，全国人大通过了《关于惩治金融秩序犯罪的决定》，对信用证诈骗罪首次作出了规定。而后出台的新《刑法》195条进一步明确：进行信用证诈骗活动的，……数额特别巨大或者有其他特别严重情节的处十年以上有期徒刑或无期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金或者没收财产。
有了法律武器，有了规范的业务操作，人们有理由相信，信用证欺诈犯罪可以得到有力遏制。
第10版(财税金融)
专栏：金海观潮
发展住房金融正当其时
李琨
我国今年即将对住房制度进行重大改革，取消传统的福利分房制度，代之以货币化分配，使住房全面商品化。住房商品化的前提是居民有能力购房，然而目前一般工薪阶层的收入水平与商品房价格之间却有较大差距。要使居民的潜在住房需求成为现实需求，就需要发展住房金融。
从历史上看，一些发达国家的住房金融机构正是适应这种需要发展起来的。目前，我国商业银行已开办了住房贷款业务，今年还特别增加了1000亿元的住房贷款额度。应当说，在住房制度尚未彻底改革之前，这些措施对及时启动住房市场还是很有效的，但是房改以后，住房商品化进程一旦加快，仅此就不够了。一方面，大量的居民购房贷款需要有专门的住房储蓄来源，要向居民提供很好的住房金融服务，就不但要发展住房贷款，还要同时发展住房储蓄存款，使住房资金自成体系，形成循环；另一方面，要使居民愿意并且能够申请住房贷款，国家还需要出台一系列优惠政策，并通过这些政策有效地调节住房的建设和需求。由此，房改后的住房金融不仅仅是增加一些住房贷款业务。要使金融在住房商品化的过程中起到重要的桥梁作用，并成为实施国家住房政策的一条有效途径，住房金融必须自成体系、加快发展。
截至1997年底，我国居民储蓄存款已达46280亿元，比企业存款高出1．6倍。居民储蓄存款的目的主要是养老、教育和住房，对不少居民来说，现在住房尤为迫切。住房制度改革后，随着居民购房意愿和支付能力的提高，相当一部分存款会用来买房，因而居民储蓄必然会较多地向住房领域分流。目前的住房制度改革也为住房金融的发展提供了较为充足的资金条件。首先，近几年来各地已经形成了一笔数量可观的住房公积金，今年7月福利分房制度取消后，随着现有职工住房的大量售出，国家又会有很大一笔售房资金，这些都为开拓住房金融奠定了很好的基础，为住房金融的发展提供了难得的历史机遇。现在关键的问题是要及时抓住这一难得的历史机遇，使上述资金通过金融方式运作起来，形成一个基本的发展框架，并使之成为我国住房金融机制的主体。这不仅对于今后一段时期住房市场的发展至关重要，而且对于整个国民经济的长期健康增长也有着十分重要的意义。
第10版(财税金融)
专栏：
老来福终身寿险
本版5月25日《寿险真红火》文章里提到“老来福终身寿险”这一险种后，引起了读者的关注。许多读者来电话询问了解该险种的详细情况。本报记者约请中国太平洋保险公司的同志撰文介绍了该险种的具体内容，现全文刊出，以飨读者。
———编者
“老来福终身寿险”是中国太平洋保险公司为客户设计的以养老、意外伤害保障为主的综合性险种。
这一险种的保障范围：被保险人在领取养老金前的意外伤害保障为每年每份10000元；万一因疾病或意外失去工作能力，在最高享受每份10000元补偿金的同时，豁免以后保费；另外被保险人领取养老金前意外身故，每份给付20000元是每份保险金额的两倍，疾病身故10000元；领取养老金后身故每份给付10000元；养老金领取为男60岁、女55岁，并且有A、B、C三种养老金领取方式，可任意选择搭配；领取养老金后身故金为每份10000元；
如：张先生，32岁，投保本险种12份，采用年交保费方式为3876元，则拥有保险金额120000元。
保障内容：
A：风险给付：从投保之日起二年内因疾病身故，给付12000元加全部所缴保费；二年后因病身故给付120000元予受益人（60岁后适用于A款）；60岁以前若因意外伤害致残可获得每年最高120000元的赔付，并且全残可免交后期保费；若在60岁前因意外身故，可获得200％的保障金240000元的高额给付；60岁以后因意外身故给付120000元（60岁后适用于A款）。
B：养老给付：1．假设投保A款10份，B款2份则张先生在60岁时可一次性领取养老金34596元，并且每年可享有12000元的养老金，直至终身，还可领取身故金100000元。2．假设投保B款2份，C款10份，张先生在60岁时可一次性领取养老金34596元，并且每年可享有15200元的养老金，直至终身（无身故金）。除以上假设外，本险种三款之间可根据客户的不同需求任意搭配，并且在55岁以前可以办理三款养老方式的更改。
第10版(财税金融)
专栏：学金融
上网申购新股须注意什么
张勇军
首先，投资者要弄清申购新股的几个步骤：
1．新股发行当天（T日），申购者在指定时间内通过柜台（或电话）委托，根据发行价和申购数缴足申购款，申购在发行日当天结束。
2．T＋1日，各证券部将申购资金划入清算银行的主承销商开立的申购资金专户。
3.T＋2日，交易所和主承销商核查资金情况，确定有效申购账户和申购数量，并将有效申购数据及申购配号记录传给各证券交易网点。
4．T＋3日，公布中签率，申购者到证券部确认申购配号。当日摇号抽签，根据中签情况进行申购股数的确定和股东登记，并将中签结果通过交易所发给各证券交易网点。
5．T＋4日，公布中签号，各营业部返还多余申购款，申购资金解冻。申购者可根据公布的中签号核对结果。
除此之外，由于申购新股涉及的环节较多，投资者的疑问也较多，下面几个问题也值得投资者关注：
1．每笔委托不少于1000股并且是1000股的整数倍
申购下限是1000股，申购必须是1000股或其整数倍。其次申购有上限，具体在发行公司中有规定，委托时不能超过上限，否则被定为无效委托无法申购。
2．“委托已成交”不等于申购成功
一些股民在用电话委托申购新股时，将电话委托里传出的“您的委托已成交”误以为自己的申购已成功，已得到所需之新股。
实际上，此处的“委托已成交”只能算申购委托进入交易所电脑主机，能否申购得到新股还须查验委托是否有中签。
3．申请编号（合同号）不是申购配号
实际上，申请编号（合同号）是证券营业部配给客户的流水号，并非申购配号。
用于对号的申购配号由交易所电脑统一配给。
4．投资者如何知晓申购配号
各营业部做法不同：
有的证券营业部打印交割单，有的营业部不打印交割单。
A．有的证券营业部将申购配号和相应股东账号张贴出来，申购者只要去查一下就可知晓。
B．有的营业部则采用打印交割单的方式，即在新股申购后的第三天即T＋3日可以打出一张新股的配号，如申购股数大于1000股，则在申购配号上顺加即可。
5．如何从资金变化上，判断是否中签
投资者可以看自己的资金变化情况，判断是否中签。
T＋4日，申购结束后第四天，申购资金返还投资者的资金账户内。投资者可到证券营业部检查一下自己的资金账户。如果新股申购款已全部到账，说明未中签。如果资金少了，说明已中签，返还的申购资金则减少相应一部分。
6．新股申购期间不要撤销指定交易
如在新股申购期间撤销指定交易，申购资金仍返还给原申购席位，只会给投资者自己带来不必要的麻烦。
7．怀疑券商作手脚是多余的
有不少投资者担心券商会在申购中使调包计。这种担心是不切实际的。一、从常理看，券商没必要为1000股新股冒这么大风险。二、如果有这种担心，投资者也可在新股上市后，通过查询交易记录，取得证据。
（原载《上海证券报》）
第10版(财税金融)
专栏：
上周股市概览 名 称 前周收 盘 上周 开盘 上 周最高 上周最低 上周收盘 涨跌 幅 成交金 额上证指数 1375.82 1380.13 1411.35 1376.20 1411.21 2.57 4392204821上证30 3793.67 3793.40 3819.07 3752.50 3791.29 －0.06 286628314上证A 股 1457.40 1462.03 1496.47 1457.82 1496.33 2.67 4390842913上证B股 48.09 48.09 48.40 45.98 46.01 －4.32 1361907深证指数 428.56 430.08 437.19 428.32 436.33 1.81 4002183673成份指数 4141.07 4144.51 4197.10 4117.16 4185.07 1.06 542870832
458.48 460.12 467.55 458.19 466.82 1.82 3986275467深证A 股 深证B股 91.08 91.14 95.40 91.14 92.59 1.65 15908205
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专栏：
行长信息服务系统开通
本报讯 5月28日，北京中银网金融信息中心宣布，“全国金融综合信息服务网（简称‘中银网’）”的“全国银行行长信息服务系统”正式开通。北京中银网金融信息中心是由中国人民银行批准成立的中银金融信息咨询公司发起组建的、专门从事金融信息服务和金融科技开发的高科技信息企业。除了“全国银行行长信息服务系统”、“中国人民银行信息”，中银网正在开发“全国证券投资信息分析系统”、“全国保险信息服务系统”、“全国企业金融信息服务系统”等五大中心系统及“全国金融机构网页服务中心”，共建有20多个版块的中央信息数据库。在库信息数量已达4万余条，2000多万字节。“中银网”在技术上的最突出特点是使用方便。该网络采用会员制、封闭运行，用户只要拥有486以上的电脑和一台调制解调器，运行WINDOWS95软件，与国际互联网（INTERNET）相连，即可通过电话线实现以WWW图形浏览方式联网进行信息检索，真正进入“中银网”的世界。“中银网”的网址：http：／／www．sbinet．com．cn
第10版(财税金融)
专栏：
’98中国SWIFT研讨会举行
本报讯 由中国人民银行、环球银行金融电讯协会（S．W．I．F．T．）和中国SWIFT用户协会联合组织的’98中国SWIFT研讨会于5月27—28日在北京召开，来自中国人民银行、各政策性银行、国有商业银行、股份制银行、城市合作银行、其它金融机构、外资银行驻华机构及SWIFT国际组织的近400名代表出席研讨会。SWIFT是环球银行金融电讯协会的缩写，它是一个为会员银行所拥有，并为会员银行提供电报报文服务的国际组织。SWIFT创建于1973年，1977年SWIFT网络正式运行，目前SWIFT网络接口遍及世界159个国家的5900个机构。中国银行于1983年加入SWIFT，成为中国第一家会员银行。80年代后期，工商银行、农业银行、建设银行和交通银行先后加入了SWIFT。1996年中国SWIFT发报业务量增长率为42．2％，在SWIFT全球发报业务量增长率排名第一。与1997年同期相比，1998年第一季度中国的S．W．I．F．T．用户发报量几乎增长了40％。（平久 阿明）
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专栏：财金短波
轻骑集团资本运营见成效
本报讯 位于济南的中国轻骑集团，近几年加大资本运营力度，形成了以摩托车行业为龙头，集工、商、贸、科、农为一体，跨地区、跨行业、跨国界、跨所有制的特大型企业集团公司。现总资产已达100多亿元，拥有济南轻骑、海南新大洲、琼海药3家上市公司，全资子公司30个。公司主导产品有6大系列20余个品种的轻型载货车和农用运输车，有10大系列110多个品种的摩托车和动力车，并兼营药品、自行车、手表等。
日前，在北京举行的“轻骑———可持续发展战略研讨会”上，与会代表认为，轻骑集团资本运营战略主要是：通过股份制改造，建立现代企业制度，走高起点大跨度长足发展之路；通过发行股票等拓宽融资渠道，为企业发展提供充足的后备金；通过兼并联合收购，走低成本迅速扩张之路；通过输出品牌、输出技术、输出企业文化、输出管理走少投入多产出滚动发展之路。（杨光林）
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专栏：
1997年证券经营机构
业绩排名揭晓
本报讯 中国证券业协会日前公布了1997年证券经营机构经营业绩排名数据。
据了解，排名指标共有4项，分别是承销业务量（金额）、股票交易总量、资产总额、净利润。本报现将前3项指标中分别名列前10名的公司及业绩数据公布如下（单位：万元）：
证券公司A股承销金额排名
排 名 公司名称 承销金额
1 南方证 券有限公 司 1278165.00
2 申银万 国证券股 份有限公 司 1055479.77
3 国泰证 券有限公 司 953900.00
4 君安证 券有限责 任公司 864145.00
5 广发证 券有限责 任公司 789836.88
6 中信证 券有限责 任公司 781820.50
7 国信证 券有限公 司 534834.00
8 华夏证 券有限公 司 529788.80
9 海通证 券有限公 司 418508.09 10 湖北 证券公司 326813.50
证券公司资产总额排名排 名 公司名称 交易总量
1 华夏证券有限公 司 25325224.00
2 申银万国证券股 份有限公 司 21580672.40
3 君安证券有限责 任公司 21220000.00
4 南方证券有限公 司 20522951.00
5 广发证券有限责 任公司 19568507.52
6 海通证券有限公 司 16036000.00
7 国泰证券有限公 司 14512178.05
8 江苏证券有限公 司 14440000.00
9 广东证 券公司 12636468.00 10 四川省证券股份有限公 司 9227220.00证券公司资产总额排名排名 公司名称 资产总额1 君安证券有限责任公司 1756451．782 申银万国证券股份有限公司 1673148．003 南方证券有限公司 1552808．004 华夏证券有限公司 1106046．175 海通证券有限公司 1026705．656 广发证券有限责任公司 690569．727 鞍山证券公司 649957．008 上海财政证券公司 567600．009 联合证券有限责任公司 543306．0010 国泰证券有限公司 510077．77
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专栏：
证券公司A股交易总量排名排 名 公司名称 交易总量
1 华夏证券有限公司 25325224.0
2 申银万国证券股份有限公 司 21580672.4
3 君安证券有限责任公司 21220000.0
4 南方证券有限公司 20522951.0
5 广发证券有限责任公司 19568507.5
6 海通证券有限公司 16036000.0
7 国泰证券有限公司 14512178.0
8 江苏证券有限公司 14440000.0
9 广东证券公司 12636468.0 10 四川省证券股份有限公司 9227220.0
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专栏：
沪市上周上涨前五名（％） 1 北京天龙 32.61 2 轻工机械 27.25 3 鞍山合成 26.79 4 东方电工 26.12 5 东风药业 25.81
第10版(财税金融)
专栏：
沪市上周下跌前五名（％） 1 湖北兴化 －51.24 2 联农股份 －49.10 3 秋林集团 －43.05 4 巴士股份 －37.71 5 XR稀土 －26.32
第10版(财税金融)
专栏：
深市上周上涨前五名（％） 1 粤TCLA 39.45 2 古汉集团 28.09 3 太原刚玉 26.23 4 粤金曼A 24.92 5 琼能源A 21.45
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专栏：
深市上周下跌前五名（％） 1 赛格中康 －36.90 2 湖北双环 －30.62 3 吉林敖东 －24.56 4 武汉石油 －15.33 5 华联商城 －11.64